Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как купить иностранные акции (и зачем)?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Некоторые иностранные брокеры просто отказали в обслуживании клиентам из РФ и РБ (Saxo Bank, Exante и т.д.). Часть компаний формально разрешает работать, но трейдеры/инвесторы остаются в подвешенном состоянии – в любой момент учетные записи могут забанить и не факт, что удастся спасти свой капитал (Interactive Brokers). В этих условиях такие брокеры как Just2Trade становятся настоящим спасением. Купить иностранные акции у этого брокера в данный момент не проблема.
Особенности торговли на иностранных биржах
При выходе на иностранные площадки нужно знать расписание торгов. Например, американские биржи открываются в 9:30 и закрываются в 16:00 по местному времени.
«Учитывая разницу часовых поясов, можно вести торговлю акций почти в любое время суток, — отмечает основатель компании «Финтелект» Эдвард Дубинский. — Однако важно учесть и некоторые особенности, например выходные дни. А на азиатских биржах существует понятие “обеденный перерыв”».
Есть и другие особенности. Например, на американских биржах лот кратен десяти, а на HKEX бывают лоты и по 10, и по 200, и по 6 000 бумаг. Есть и менее круглые цифры — например, еврооблигации Банка Китая на Гонконгской бирже удастся купить только лотом в 14 033 бумаги. Соответственно, денег на минимальную покупку активов потребуется больше.
Сразу небольшое вступление. Ограничения:
-
Касаются только неквалифицированных инвесторов.
-
Относятся только к сделкам с иностранными акциями компаний из недружественных стран.
-
Касаются только сделок покупки.
Под иностранными акциями подразумеваются акции компаний недружественных стран. Поскольку иностранные акции недружественных стран это более 90% листингового списка СПб биржи, то далее по тексту мы опустим параметр дружественности, говорят в целом о классе иностранных бумаг.
Ограничения на сделки с иностранными акциями будут вводиться поэтапно, с каждым этапом сужая возможности для «неквалов»:
-
С 1 октября доля иностранных бумаг в портфеле после сделки покупки не должна превышать 15% (от общей суммы активов на счете в рублях).
-
С 1 ноября – 10%.
-
С 1 декабря – 5%.
-
С 1 января 2023 года запрет вступит в окончательную форму, и ценные бумаги иностранных эмитентов нельзя будет купить через российского брокера вообще.
Большинство российских фондовых игроков выбирают компанию «Тинькофф» для инвестиций на брокерские счета. Преимущества этой платформы:
- обмен валюты по биржевому курсу на валютном рынке;
- минимальный размер покупки/продажи;
- удобный личный кабинет;
- форма W-8BEN заполняется виртуально;
- есть возможность участвовать в торгах без заполнения разрешения;
- оперативная помощь онлайн.
Инвестиции в иностранные акции через фонды
Россияне также имеют возможность вкладываться в паевые инвестиционные фонды. Эти фонды формируются из денег инвесторов, каждый из которых, вкладывая определенную сумму, получает пай такого фонда. При этом стоимость таких паев редко превышает 5 тысяч рублей. Управляются такие фонды профессиональной управляющей компанией. Стратегия каждого ПИФа уникальна, управляющая компания сама её определяет. Есть ПИФы, которые инвестируют в иностранные акции из определенного сектора, например акции IT-компаний.
ПИФы на иностранные акции — это отличный вариант для тех, кто не желает разбираться в инвестициях самостоятельно.
Преимущества:
— нет необходимости самостоятельно разбираться в акциях;
— профессиональные управляющие.
Недостатки:
— высокие комиссии (4-5% от основной суммы капитала), иногда также взымается комиссия с прибыли;
— низкая ликвидность паев (продать их можно только самой УК);
— комиссия не зависит от результатов деятельности ПИФа;
— дивиденды не выплачиваются пайщикам (в основном).
Инвестиции в ПИФы на иностранные акции подойдут только совсем пассивным инвесторам, которые не желают разбираться с фондовым миром.
Помимо ПИФ на российском рынке начали появляться довольно успешные и интересные с точки зрения инвесторов ETF. Эти ETF свободно торгуются, они очень ликвидны и являются отличной альтернативой уже устаревающим ПИФам. На российском рынке есть ETF на многие американские индексы. К ним точно стоит присмотреться.
Виды акций и их особенности
Самая легкая для запоминания градация – это простые и привилегированные акции.
Простые – самые распространенные, они дают право на владение частью выпустившей их организации. Владелец получает право управления (голоса), право на дивиденды (доход из прибыли эмитента). Доход не гарантирован, он зависит от прибыли или убытка акционерного общества.
Привилегированные – предполагают фиксированные дивиденды, они выплачиваются в первую очередь, при этом, как правило, у акционера нет права голоса.
Еще бывают акции и других видов в зависимости от условий купли-продажи:
- акции, которые продаются ограниченному кругу лиц и не выходят в свободную продажу;
- акции, которые могут менять владельца в конкретные периоды;
- акции, которые можно продавать другим лицам после того, как от них откажутся другие акционеры.
Все эти нюансы прописываются в уставе акционерного общества. Для нас же актуальны акции, которые можно купить в свободном доступе. Порядок их покупки мы и рассмотрим.
Что такое иностранный фондовый рынок?
С 2014 года АЛОР БРОКЕР предоставляет возможность инвесторам покупать иностранные ценные бумаги на российских биржевых площадках. Рынок иностранных ценных бумаг сегодня — это возможность покупки акций ведущих американских и европейских компаний через Московскую биржу и СПБ Биржу.
Торговать иностранными ценными бумагами на российских биржах могут инвесторы любой квалификации. Операции осуществляются в рамках российской юрисдикции через крупнейших в России организаторов торгов иностранными ценными бумагами — Московскую и СПБ Биржи.
Инвесторам доступны сделки с сотнями наиболее ликвидных американских и европейских акций: Apple, Google, Microsoft, Amazon, Bank of America, Twitter, Starbucks, BMW и др. Рынок активно развивается и список иностранных акций постоянно пополняется новыми тикерами.
Российские брокеры, через которых можно покупать иностранные акции
Ряд брокеров предоставляют клиентам доступ на Санкт-Петербургскую биржу и на зарубежные биржи (для квалифицированных инвесторов).
Смотрите также Как выбрать брокера? Лучшие российские брокеры
12 крупнейших брокеров. через которых можно купить ценные бумаги зарубежных компаний
|
№ |
Брокер |
Биржи |
|
1 |
БКС |
NYSE, NASDAQ, LSE, XETRA, Санкт-Петербургская биржа |
|
2 |
ВТБ |
SEHK, NASDAQ, NYSE, LSE, XETRA, Санкт-Петербургская биржа |
|
3 |
Финам |
NYSE, NASDAQ, Санкт-Петербургская биржа |
|
4 |
ФК Открытие |
NYSE, NASDAQ, LSE, AMEX, TSX, XETRA, FTSE, EURONEXT, Санкт-Петербургская биржа |
|
5 |
Ай Ти Инвест |
LSE, XETRA, Eurex, NYSE, NASDAQ, AMEX, ICE, CME, NYMEX, COMEX, SEHK, Санкт-Петербургская биржа |
|
6 |
Альфа-Банк |
Санкт-Петербургская биржа |
|
7 |
Алор + |
Санкт-Петербургская биржа |
|
8 |
ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент |
Санкт-Петербургская биржа |
|
9 |
КИТ Финанс |
AMEX, NASDAQ, NYSE, TSX, CME, LSE, XETRA, EUREX, ICE, HKEX, Санкт-Петербургская биржа |
|
10 |
Тинькофф Банк |
Санкт-Петербургская биржа |
|
11 |
Солид |
CME, eCBOT, NYSE, NASDAQ, LSE, IPE, Eurex, Санкт-Петербургская биржа |
|
12 |
Уралсиб брокер |
Санкт-Петербургская биржа |
Особенности инвестирования в зарубежные акции
При покупке цб США нужно помнить — деньги идут в экономику чужой страны. Там другие законы, порядки ведения бизнеса, модель развития фондового рынка. Отличаются политический и экономический курсы. Даже санкционные пакеты могут вызвать блокировку иностранных активов.
Также важны нюансы по налоговым выплатам. Если брокер для покупки акций США — российский профучастник, то он будет агентом. Клиенту не нужно отчитываться за прибыль от торговли. Но, когда американская компания присылает дивиденды — все придется делать самому. За них может применяться один из двух размеров ставки:
- 30%. Вся сумма списывается компанией, которая производит выплату. Инвестору не нужно ничего вносить в налоговую, но 3-НДФЛ придется подавать.
- 13%. Между Россией и США действует соглашение об избежании двойного налогообложения. Когда человек инвестирует в американскую экономику через посредника РФ, ему необходимо запросить у брокера документ W-8BEN. После его подписания ставка по дивидендам снизится до 13%: 10% заберет эмитент акции, 3% нужно оплатить самому в ФНС с подачей декларации.
Акции иностранных компаний
На фоне нестабильной экономической ситуации в мире усиление диверсификации инвестиционного портфеля за счет иностранных акций — разумное решение.
Несмотря на связанный с распространением COVID-19 кризис, многие иностранные компании демонстрируют сильные финансовые показатели и стабильно выплачивают дивиденды держателям своих акций. Это компании с высоким потенциалом роста*:
- в сфере химической промышленности;
- программного обеспечения;
- производства энергетического оборудования / электроники / транспорта, медицинского оборудования;
- производства лекарственных препаратов;
- финансов, страхования и управления активами;
- производства продуктов питания.
Какие акции зарубежных компаний покупать?
Полностью безопасных методов инвестирования не существует — покупка акций даже самых надежных компаний всегда сопряжена с риском. Эксперты выделяют несколько принципов, которых следует придерживаться перед тем, как покупать любые ценные бумаги:
- учитывайте положение компании на рынке и ее перспективы и не покупайте акции компаний, бизнес которых вам не понятен;
- изучите дивидендную политику компании — эта информация находится в открытом доступе;
- узнайте, какова дивидендная доходность акций компании;
- изучите прогнозы аналитиков.
Следующие показатели помогут оценить выгодность покупки акций компании:
- лидеры роста-падения — акции, которые быстро растут, и акции с наибольшим падением стоимости;
- ликвидность — востребованность акций, которая оценивается по объему торгов и величине спреда (чем он меньше, тем ликвидность выше);
- доходность — показатель прибыли от акций (может быть как положительной, так и отрицательной).
У акций компаний существует несколько вариантов классификаций. Самая известная предполагает выделение двух типов акций:
- простые (обычные);
- привилегированные.
Простые акции – это наиболее распространенный вид ценных бумаг, позволяющий претендовать на долю прибыли в виде фиксированных дивидендов и принимать участие в управлении компанией. Размер дивидендной выплаты на одну акцию определяется советом директоров и утверждается собранием акционеров. Совокупный объем разовой дивидендной выплаты зависит от количества акций, находящихся на руках у её владельца. В большинстве случаев на фондовом рынке обращаются простые акции.
Привилегированные акции отличаются от обычных в первую очередь тем, что дают право на приоритетное получение дивидендов. В случае с простыми акциями размер дивидендных выплат часто меняется и зависит от прибыли компании. Владельцы привилегированных акций могут рассчитывать на фиксированную выплату, не меняющуюся даже тогда, когда компания работает с убытком. Дивиденды по простым акциям выплачиваются в последнюю очередь. Но привилегированные акции иногда могут ограничивать права их держателей в управлении компанией.
Основные отличия простых и привилегированных акций представлены ниже:
|
Критерии для сравнения |
Простые акции |
Привилегированные акции |
|
Порядок выплаты дивидендов |
После удовлетворения требований кредиторов и выплате дивидендов по привилегированным акциям |
Перед выплатой дивидендов по простым акциям |
|
Право на имущество компании после ликвидации |
В последнюю очередь |
После удовлетворения требований кредиторов |
|
Преимущественное право на выкуп новых акций |
Обеспечивается |
В зависимости от требований устава |
|
Право на участие в управлении компанией |
Есть |
В зависимости от требований устава |
Сколько стоят акции – минимальный бюджет для покупки
Стоимость ценных бумаг на фондовом рынке варьируется в широком диапазоне. 1 акция у некоторых компаний может стоить пару долларов, а у других доходить до десятков тысяч. Так, стоимость 1 акции компании Уоррена Баффетта Berkshire Hathaway превышает $250 тыс. Вообще понятие дорогих и дешевых акций для фондового рынка является относительным. Главное здесь не абсолютная стоимость, а разница в цене бумаги на момент её покупки и продажи (или наоборот).
Часто стоимость активов на бирже указывается не в цене за единицу, а в цене за лот. Это особенно удобно в случае компаний с недорогими акциями, которые поштучно никто не покупает. Например, когда 1 акция стоит $1, то брокер может объединить 10 акций в один лот и продавать его целиком. Торговля лотами позволяет значительно ускорить оборачиваемость акций, упростить процесс совершения сделок и их регистрации. Бывает так, что цена одного лота составляет несколько сотен или тысяч долларов. Тогда некоторые брокеры используют практику торговли половиной или четвертью лота.
Чтобы точно узнать, сколько стоят акции и какова минимальная цена лота, необходимо зайти в торговый терминал. Брокер TeleTrade предоставляет своим клиентам услугу маржинальной торговли, что позволяет осуществлять сделки с использованием кредитного плеча. Максимальный размер плеча составляет 1:100. Это означает, что имея на счету сумму, равную $1000, трейдер может осуществить покупку акций на максимальную сумму в $100 000. Важно помнить, что при использовании кредитного плеча значительно увеличиваются риски, поэтому торговать нужно при неукоснительном соблюдении правил мани-менеджмента.
Посредники, участвующие в инвестиционном процессе
Инвестиции в ценные бумаги зарубежных эмитентов можно осуществлять, обращаясь к посредникам, имеющим соответствующие лицензии. Вы можете выбрать:
- Брокерскую компанию (российскую или зарубежную). Данный вариант подойдет для инвесторов, которые не располагают крупными суммами. Брокеры берут за свои услуги от 10 до 100 долларов за 1 сделку. Ежеквартально брокеру придется дополнительно платить от 25 до 50 долларов.
- Зарубежный банк-депозитарий, имеющий лицензию на оказание брокерских услуг. Банки взимают комиссию в виде процента от суммы сделки. Обычно она составляет 1,5 – 2%. Банк фактически выступает дилером по отношению к бирже: он аккумулирует у себя средства инвесторов и затем приобретает на них ценные бумаги. Учет ценных бумаг ведет сам банк. Теоретически ответственность за доходность инвестиционного портфеля клиента также ложится на плечи финансистов, но только теоретически. Банки выполняют только те заявки на покупку ценных бумаг от клиентов, которые считают целесообразными. Вы сможете купить далеко не все акции и облигации, которые захотите.
- Страховую компанию, которая может на основании заявок своих клиентов приобретать для них ценные бумаги. Этот способ инвестирования называется «английским» и реализуется в европейских страховых компаниях по английскому праву. С юридической точки зрения инвестор приобретает накопительный полис в страховой компании, получая при этом возможность самому выбирать активы, входящие в полис. Первые покупки ценных бумаг осуществляются компанией в соответствии с письменным заявлением клиента в рамках выбранной им программы. После этого инвестор сможет сам продавать и покупать ценные бумаги, используя Интернет-доступ к своему счету в страховой компании. Комиссия страховой компании варьируется в пределах от 40 до 50 долларов за 1 операцию. Помимо этого клиент выплачивает страховую премию по договору накопительного страхования, она может варьироваться в пределах 1-2 процентов от суммы инвестиций. Важный момент в данном случае касается налогообложения: по закону РФ выплаты от страховых компаний по полисам страхования жизни подлежат налогообложению только в части превышения прибыли над ставкой рефинансирования по ставке 13%. То есть, у вас есть возможность сэкономить на налогах.
- Управляющую компанию. В данном случае вы получите меньше прибыли (вам придется оплатить услуги управляющего), но будете знать, что вашими средствами распоряжаются профессиональные инвесторы.